我国现磨咖啡人均消费量低，低线城市空间大

我国现磨咖啡市场发展潜力巨大。2015-2020 年中国咖啡市场饮品结构在持续发生变化，现磨咖啡的占比在持续提升，根据易观分析数据，2020 年达到 72%。以中国 台湾、美国等为代表的成熟咖啡市场，现磨咖啡的市场份额在 80%以上。这点来看，中国咖啡市场还有巨大发展空间。贴合当下消费升级的趋势来看，中国现磨咖啡未 来占比会继续提升，预计占比将会向美国、中国台湾市场靠拢。

人均咖啡消费量较低，低线城市提升空间大

国内咖啡文化仍在普及中，人均咖啡消费量较低，对标海外成熟市场差距较大。咖 啡文化在中国市场起步较晚，相关数据显示，2020 年全球主要国家人均咖啡消费量 为 449 杯/年，中国仅为 9 杯/年，与海外国家相差较大。但随着“Z 世代”消费群体 的崛起和咖啡文化的兴起，市场渗透率有望持续提升。 一二线城市接近成熟咖啡市场消费水平，低线城市提升空间大。在中国一二线城市 中，有咖啡饮用习惯的消费者的咖啡消费量已达到 300 杯/年，逐渐接近成熟咖啡市 场水平，而低线城市的人均咖啡消费量相比之下仍有广阔的提升空间。

咖啡店人均覆盖密度较低，主要分布于一线及新一线城市

我国连锁咖啡门店主要分布在一线和新一线城市，三线以下城市存在巨大的发展空间。中国约 70%的连锁咖啡店位于一线及新一线城市。

2022年，我国一线及新一线 城市中连锁咖啡店的数量分别占全国总数的 34.8%和 33.8%，三线以下城市存在巨 大的发展空间。咖啡的消费与消费者收入水平有直接联系，收入越高，咖啡的渗透率也随之越高。

目前一线城市已逐渐培养了咖啡饮用的习惯，咖啡逐渐形成刚需，但一线城市已进驻众多连锁咖啡品牌，竞争激烈，不适合连锁品牌持续深入布局。 

相比之下，二三线城市竞争相对较小，具有庞大的发展潜力，若能培育出当地咖啡 消费意识，将形成适合业务拓展和开发的广阔市场。

一线城市竞争激烈，众多连锁品牌抢占市场。以上海、北京、深圳为代表的一线城 市连锁咖啡品牌数量明显高于其他城市，二三线城市主要以独立咖啡馆为主。

根据德勤统计，二三线城市独立咖啡馆占比达到 97%，大多以上岛咖啡、两岸咖啡等类 似的简餐主题咖啡厅为主。

国内咖啡店人均覆盖密度较低，一线及新一线城市相对较高。中国大陆每百万人平 均咖啡馆仅为 71 家，远低于韩国、日本等东亚国家，也低于英国、美国等欧美国家。 

其中，一线及新一线城市咖啡店分布密度已接近成熟咖啡市场，如美国，主要系一线及新一线城市咖啡消费文化底蕴相对较久，咖啡接受度较高，此外，一线以及新 一线城市节奏较快，咖啡可应用场景较多。

市场下沉成趋势，三四线城市消费量增速较高

咖啡市场逐渐下沉。

1）根据数字 100 研究院定义，三至六线城市分布对应市到乡 村，这些城市覆盖 300 多个地级市共计 10 亿人口，约占总人口的 71.4%，在人群及 地域覆盖上具有绝对的重量级。

2）从一二线城市竞争格局来看，以瑞幸为代表的主 打“快咖啡”的高性价比咖啡品牌和以星巴克味为代表的主打“慢咖啡”的精品咖 啡品牌，正在抢占三四线市场份额。

3）下沉市场的新用户增长比例高于一二线城市。 根据 CBNData 调研数据显示，新用户中来自三线及以下城市的用户占比要高于一 二线城市。

三四线城市咖啡消费量增速明显高于一二线城市。

美团外卖数据显示，2021 年三线 城市咖啡订单同比增长接近两倍，四五线城市的咖啡订单同比增长高达250%以上，明显高于一二线城市，库迪咖啡，三四线城市逐渐成为咖啡消费的潜力股，中国咖啡消费市场增长潜力巨大。